景气指数大幅走高，航运业再迎小高峰
2024年7月2日，上海国际航运研究中心发布2024年第二季度中国航运景气报告。报告显示，2024年第二季度，中国航运景气指数为122.05点，较上季度大幅上升18.17点，跃入较为景气区间；同时本季度中国航运信心指数为141.88点，较上季度大幅上升27.11点，由相对景气区间升至较为景气区间，所有企业信心指数均有所上升且位于景气分界线以上。总体来看，中国航运业经营状况稳步趋好，航运企业家对市场经营信心充足，航运业热度大幅回升。
图1 中国航运景气指数与信心指数走势图
1 船舶运输企业景气指数和信心指数全面向好
2024年第二季度，船舶运输企业景气指数为126.12点，较上季度上升15.76点，进入较为景气区间；船舶运输企业信心指数为142.67点，较上季度大幅上升34.36点，由微景气区间进入较为景气区间。船舶运输企业总体营运状况向好，企业家们信心充足。从各项经营指标来看，虽然船舶运输企业营运成本持续增加，但舱位利用率和运费收入大幅上升，企业盈利情况大幅提升；企业贷款负债减少，流动资金宽裕，企业融资相对容易，劳动力需求上升，并且基于对未来市场的信心，船东们逐渐升起运力投资意愿。
图2 船舶运输企业景气指数与信心指数走势图
干散货运输企业景气指数回到相对景气区间。2024年第二季度，干散货运输企业景气指数为118.68点，较上季度上升10.98点，重新进入相对景气区间；干散货运输企业信心指数为132.36点，较上季度上升16.65点，进入较为景气区间。干散货运输企业总体运行状况稳定，企业家们对市场经营较为乐观。从各项经营指标来看，本季度虽然干散货运输企业营运成本持续升高，船舶周转率下降，但由于运费收入提升，企业加大运力投入，使得企业盈利情况大幅提升；企业流动资金宽裕，贷款负债有所减少，企业融资相对容易，企业的抗风险能力加强，企业船舶运力投资意愿有所上升，使得企业劳动力需求有所上升。
图3 干散货运输企业景气指数与信心指数走势图
集装箱运输企业景气和信心指数大幅提升。2024年第二季度，集装箱运输企业的景气指数为141.68点，较上季度大幅上升30.91点，进入较为景气区间；集装箱运输企业的信心指数为153.0点，较上季度大幅上升51.93点，迈入较强景气区间。集装箱运输企业总体营运状况良好，企业家们对行业总体发展充满信心。从各项经营指标来看，本季度集装箱运输企业仅营运成本持续走高，而运力投放继续增加，舱位利用率大幅上升，运费收入大幅提升，导致企业盈利能力大幅向好。企业流动资金十分宽裕，企业融资难度继续降低，贷款负债继续减少，劳动力需求上升，企业家们对船舶运力投资意愿强烈，企业经营指标全面向好。
图4 集装箱运输企业景气和信心指数走势图
2 中国港口企业景气指数重回景气区间
2024年第二季度，中国港口企业景气指数为121.46点，较上季度上升26.41点，从微弱不景气区间升至较为景气区间；港口企业信心指数为138.89点，较上季度上升14.89点，维持在较为景气区间。中国港口企业总体经营状况稳定，港口企业家们对市场未来发展的信心充足。从各项经营指标来看，港口的营运成本保持较高水平，港口收费持续下降，但港口的吞吐量及泊位利用率大幅上升，使得企业盈利情况好转。企业资产负债减少，劳动力需求有所上升，港口企业流动资金非常宽裕，企业融资难度继续降低，港口企业的新增泊位与机械投资增长。
图5 港口企业景气指数与信心指数走势图
3 航运服务企业总体经营情况稳中向好
2024年第二季度，航运服务企业景气指数为117.21点，较上季度上升13.13点，进入相对景气区间；航运服务企业信心指数为143.83点，较上季度上升29.67点，进入较为景气区间。航运服务企业总体经营情况稳中向好，企业家们对未来市场有信心。从各项经营指标来看，航运服务企业经营成本持续上升，但业务量和业务预定量均持续好转，业务收费价格大幅上涨，使得企业经营的盈利状况转好；虽然货款拖欠的情况仍然在持续，但企业流动资金增加，企业融资难度降低，劳动力需求也在增加，使得企业固定资产投资意愿上升。
图6 中国航运服务企业景气和信心指数走势图
4 预计三季度航运市场持续向好
根据中国航运景气调查显示，2024年第三季度中国航运景气指数预计为118.50点，较本季度下降3.54点，重回相对景气区间；中国航运信心指数预计为136.30点，较本季度下降5.58点，维持较为景气区间。总体来看，虽然下季度预计所有类型的航运企业的景气指数和信心指数均出现不同程度的回落，但依然维持在景气区间。
图7 中国航运景气指数与信心指数走势预测图
预计船舶运输企业维持较为景气区间。根据中国航运景气调查显示，2024年第三季度，船舶运输企业景气指数预计为121.62点，较本季度下降4.5点，维持较为景气区间；船舶运输企业信心指数预计为140.30点，较本季度下降2.37点，维持较为景气区间。其中干散货运输企业景气指数预计为117.03点，较本季度略降1.65点，维持相对景气区间；干散货运输企业信心指数预计为115.44点，较本季度回落16.92点，由较为景气区间跌至相对景气区间。集装箱运输企业的景气指数预计为133.88点，较本季度下降7.8点，维持较为景气区间；集装箱运输企业的信心指数预计为145.50点，较本季度下降7.50点，由较强景气区间回落至较为景气区间。总体来看，预计下季度船舶运输企业景气指数和信心指数均有所回落，但仍在较高水平。预计下季度船舶运输企业将继续增加运力投放，舱位利用率继续上升，运费收入持续提升，虽然营运成本持续走高，但企业盈利状况预计持续向好，船东对船舶运力的投资持乐观态度。
图8 船舶运输企业景气指数与信心指数走势预测图
预计港口企业进入相对景气区间。根据中国航运景气调查显示，2024年第三季度，港口企业景气指数预计为116.52点，较本季度下降4.93点，由较为景气区间跌至相对景气区间；港口企业信心指数预计为126.44点，较本季度下降12.45点，维持较为景气区间。总体来看，预计下季度中国港口企业景气指数及信心指数均将下降，但企业经营状况依旧向好，企业家们对未来市场发展持乐观态度。
图9 中国港口企业景气指数与信心指数走势预测图
预计航运服务企业整体保持稳定。根据中国航运景气调查显示，2024年第三季度，航运服务企业景气指数预计为116.34点，较本季度略降0.87点，维持在相对景气区间；航运服务企业信心指数预计为140.83点，较本季度略降3.0点，维持较为景气区间。总体来看，预计下季度航运服务企业经营状况整体保持稳定。
图10 航运服务企业景气指数与信心指数走势预测图
5 近六成集装箱运输企业认为运价有望在2025年第一季度回落到正常水平
今年以来，集装箱航运市场价格显著走强，对全球集装箱货物的进出口造成较大影响。在此背景下，针对集装箱运价何时能回落到正常水平的问题，上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室对全国相关集装箱运输企业和航运服务企业进行了相关调查。在接受调查的集装箱运输企业中，有57.89%的企业表示集装箱运价将在2025年第一季度回落到正常水平；分别有15.79%的企业认为将在9月或者10月回落到正常水平；另有10.53%的企业表示运价将在12月回落到正常水平。在接受调查的航运服务企业中，有37.5%的企业表示集装箱运价将在2025年第一季度回落到正常水平；有25.0%的企业认为将在10月回落到正常水平；有19.44%的企业表示将在9月回落到正常水平；另有12.5%的企业认为运价将在8月回落到正常水平。在当前国际集装箱海运市场需求恢复且有效运力供给偏紧的形势下，运价上涨的形势短期内或将持续。
图11 集装箱运输（左）与航运服务（右）企业就集装箱运价何时回落到正常水平的看法
6 超六成港口企业表示目前暂不缺箱
近期全球集装箱运价水平高歌猛进，“一舱难求”再现。在此背景下，上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室就集装箱运输企业和港口企业的缺箱情况展开了调查。在接受调查的集装箱运输企业中，有73.16%的企业表示存在一定程度的缺箱，其中有31.58%的企业表示缺箱10%左右，有26.32%的企业表示缺箱20%左右，有5.26%的企业表示缺箱50%及以上；另有36.84%的企业表示暂不缺箱。但在接受调查的港口企业中，表示缺箱的港口占比仅35.78%，其中有21.74%的企业表示缺箱10%左右，有8.7%的企业表示缺箱20%左右，有4.35%的企业表示缺箱30%及以上；另有64.22%的企业表示暂不缺箱。虽然集装箱运输企业和港口企业均存在一定程度的缺箱，但由于经历过疫情后大量的新建造集装箱投入到市场，因此当前市场上的缺箱程度依然不及疫情期间，大多数企业的集装箱调运能应对当下的集装箱海运市场，并且缺箱的企业中绝大部分也控制在20%以内。
图12 集装箱运输（左）与港口（右）企业缺箱情况
7 近七成港口企业的岸电设施利用率低于50%
随着近几年运输需求的快速增长，航运业能源消耗和碳排放也在逐步增多，已成为港口城市空气污染的重要来源。在“双碳”新形势下推进靠港船舶常态化使用岸电，可有效助力港口城市减污降碳。在此背景下，上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室就港口企业岸电设施的利用率进行了调查。在接受调查的港口企业中，有26.09%的企业岸电设施利用率达90%及以上；8.7%的企业岸电设施利用率达到50%-70%；26.09%的企业岸电设施利用率达到30%-50%；21.74%的企业岸电设施利用率达10%-30%，另有17.39%的企业岸电设施利用率不足5%。虽然经近几年的大力推广，港口供电基础设施建设已基本完成，但目前港口岸电“难上船”，使用不及预期，存在港城岸电设施建设布局多、使用利用少的问题，近七成港口企业的岸电设施利用率低于50%。港、船、电三方还应进一步相互协调、联合推进，力争实现岸电使用常态化。
图13 港口企业岸电设施的利用率情况